Due Diligence

Due Diligence – это комплексный анализ деятельности компании, который проводится для формирования объективных представлений о ней путем изучения финансовых дел, занимаемого рыночного положения и прочих аспектов ведения бизнеса. Главной целью этой процедуры является максимальное снижение экономических, правовых, маркетинговых и прочих рисков в случае приобретения новых активов, прямого инвестирования и определения стратегии развития компании на будущие периоды.

Актуальность исследования Due Diligence

Проведение Дью Дилиженс целесообразно при:

• слиянии и поглощении предприятий;
• покупке большого количества акций либо доли компании;
• приобретении недвижимого имущества;
• предоставлении займа;
• обретении новых партнеров по бизнесу;
• целевом финансировании;
• спонсорстве и инвестиционных вложений.

Актуальность подобных аналитических исследований усиливается при угрозе несанкционированного (рейдерского) захвата, который зачастую становится возможным из-за подделывания документов и недостаточной осведомленности пострадавшей стороны на этапе заключения сделки.  По сути, Due Diligence является своеобразной бизнес-разведкой, которая  позволяет избежать впоследствии убытков, судебных тяжб и прочих негативных последствий.

Специалисты рекомендуют проводить такой аудит в отношении компаний, которые:

• существуют в формате бизнес-идей и требуют инвестирования для выпуска пробных образцов продукции и т.д.;
• нуждаются в капиталовложениях для научно-исследовательской деятельности с целью последующей реализации разработок;
• осваивают новые рынки и расширяются;
• пребывают на стадии изменения организационно-правовой формы (например, ИП преобразовывается в ПАО и планирует размещать акции на бирже);
• являются действующими и выставлены на продажу;
• требуют инвестиций для укрепления своего финансового положения и т.д.

Основные этапы Due Diligence

Содержание комплексного аудиторского исследования определяется индивидуально. Но в целом Due Diligence включает:

• Операционный аудит. Сюда, в частности, входит изучение истории и перспектив развития предприятия, оценка корпоративного управления, анализ негативных особенностей организационной структуры и работы трудового коллектива.
• Юридический Due Diligence. На этом этапе осуществляется проверка законности учредительных документов, «чистота» формирования уставного капитала, изучается законность схемы управления, объемы полномочий должностных лиц, правомерность владения активами, ценными бумагами. Также оцениваются риски оспаривания заключенных сделок, подлинность лицензий и патентов (и риски их отзыва), перспективы одобрения операции антимонопольными органами, а также иные юридические риски. Проводится проверка контагентов по системе комплаенс на предприятии либо по нормам антикоррупционного законодательства.
• Налоговый аудит. Он заключается в оценке налогового бремени и перспектив его изменения, а также в изучении основных налоговых рисков, схем налоговой оптимизации, оценке налоговых споров и т.д.
• Маркетинговые исследования. Они проводятся для оценки текущего положения компании на рынке, изучения репутации, конкурентной среды, анализа перспектив развития в условиях рынка, выявления негативных тенденций в маркетинговой политике и т.д.
• Финансовый аудит Due Diligence. Он включает анализ всей финансовой системы бизнеса: его доходов и расходов, партнеров, клиентов, инвестиций. Кроме того, на этом этапе изучается правильность бухгалтерского и управленческого учета, проверяется достоверность всей отчетности, оцениваются финансовые показатели в динамике, проводится инвентаризация и оценка активов и т.д.

Источниками информации во время исследований служат не только внутрикорпоративная документация и финансовая отчетность, но и контракты, рыночные исследования, страховые полисы, кредиторы и т.д. Кроме того, в ходе аудита специалисты находят сведения о владельцах компании, изучают судебную историю, практику производства, продаж, хозяйственную деятельность, управление качеством, схемы закупок и поставок продукции и т.д.

Важной частью аудита является взаимодействие с государственными структурами. В частности,  это необходимо для изучения учредительных документов в оригинале.

Отчетность

Результаты исследований всегда отображаются в подробных отчетах. Анализ данных может проводиться с участием оценщиков, аудиторов, сертифицированных профессиональных бухгалтеров и узкоспециализированных юристов. Клиент по факту получает три отчета, которые для удобства сведены в одну структурированную презентацию (в электронном и печатном виде)

Полученную в ходе исследования информацию можно выгодно использовать в переговорном процессе, в том числе во время торгов по стоимости приобретаемой компании.

Профессиональное заключение независимых экспертов практически не подлежит оспариванию, поэтому всегда воспринимается как весомый аргумент и источник достоверных данных во время деловых переговоров.

Практические результаты исследования

Детальный анализ внутренних отношений компании и ее взаимодействия с рынком обеспечивает объективность полученных аналитических сведений. Таким образом, заказав Due Diligence в Санкт-Петербурге в компании «Базовые Аспекты», вы получите данные, которые позволят:

• проверить достоверность внутренней документации и ее соответствие законодательным нормам;
• подтвердить/опровергнуть перспективы, изложенные в бизнес-плане;
• оценить шансы на успешную реализацию стратегий развития компании;
• удостовериться в корректности ведения налоговой и статистической отчетности;
• сформировать мнение о конкурентных позициях компании и перспективах продвижения на рынке;
• выявить внешнюю задолженность;
• подтвердить компетентность и надежность руководства для дальнейшего сотрудничества с компанией;
• выявить проблемные места в бизнес-процессах и т.д.

Стоимость услуги Due Diligence по факту значительно меньше, чем риски получения материальных убытков при заключении сделки с недобросовестным новым партнером.

Компания «Базовые Аспекты» предлагает профессиональные услуги в области Due Diligence, которые предоставляет опытный экспертный состав, неоднократно получавший лестные отзывы со стороны клиентов. Оперативность нашей аналитической работы достигается за счет высокой квалификации группы экспертов и стандартизации процедур, которая стала возможной благодаря реализации многочисленных проектов подобной специфики.

У нас можно заказать анализ даже специфического инвестиционного предмета и/или проекта, который создаст надежный фундамент для заключения вами выгодной сделки. Для заказа данной услуги заполните форму на сайте или обратитесь непосредственно к нашим специалистам по телефону.